股市板块轮动基本规律

村长小麦

某一板块启动的信号主要有三点：
1、看涨幅榜，如果在涨幅榜前20名中，某一板块的个股占据了1\3以上时，并且连续一段时期都出现这样的情况，这就可初步断定该板块在启动了。
2、看成交量，如果在成交量中前20名中，某一板块的股票个数占据了1\3以上，并且连续一段时间都出现这样的情况，证明该板块有主力资金在活动，继续上涨的可能性极大。
3、看走势，从高价股、中价股、低价中各选出5—8个有代表性的个股，从中比较他们的走势强弱，如果某一板块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数量要多，那么这个板块就是我们要找的启动板块。
而某一板块衰落的标志则有以下几点：
1、看涨幅，如果在涨幅榜前20名中，某一板块的个股已不足总数的1\4，并且呈现递减的趋势，这时就要警惕该板块上涨空间已经很少，或者已经涨到位了；
2、看成交量，如果在成交量前20名，某一板块的个股已不足总数的1\4,并且出现递减的趋势，这可证明该板块即将进入整理状态；
3、看上升空间，一般来说，主力从建仓到派发，至少要有50％的上升空间，如果在一个级别较大的多头行情中，某一板块启动后，涨幅不不足50％，可视为低风险投资区；涨幅在50-80％之间可视为风险投资区；涨幅超过80％，可视为高风险投机区，当某一板块股价进入风险投资区、高风险投机区时，就要警惕该板块上升动力已经不足，如果出现滞涨就应该意识到该板块已经涨到位了。

村长小麦

板块轮动的研究分为两个阶段：第一阶段是行业研究，第二阶段是策略分析。行业研究是以了解行业的真实状况为主，。策略分析是以虚拟未来的操作策略为主。不了解产业的现况要虚拟未来是有其困难的，但未来并非过去的延续而已，它会出现新的变数，因此策略分析不但要了解过去，更要虚拟未来的变化。易经说：拟议以成其变化，指的是透过未来的虚拟与过往的议论，可以推演未来的变化。

　　板块轮动的最主要原因是大环境的变化，这种变化会引起筹码的换手，如果对于政经大环境的变化能舍其行而取其神，自然会发现未来的契机。例如6124点跌倒1664点的过程中，为了渡过危机政府推出4万亿的经济刺激方案，这套刺激方案要有宽松的信贷环境来配合，因此信贷的大幅增长不可避免，当资金流动性异常宽松时，大家第一个猜想是通胀可能出现，通胀预期变成市场的主要预期。在通胀预期的前提下，黄金是抵抗通胀的有效手段，加上黄金股已领先大盘提前抗跌，并且出现大成交量，显示春江水暖鸭先知，预知未来的人士进场，后来一路大涨五倍多。

　　相同的状况买进资源股也是抗通胀的有效手段，所以有色板块也大涨6倍左右，构成涨势的急先锋。由于四万亿的刺激方案鼓励小型减排车的购买，汽车股变成内需成长幅度最大的板块，汽车股也一路大涨五倍，因此板块的轮动背后都有大环境的因素。而不是随机的出现。在景气的变动中，板块的崛起都有一套故事。例如创业板上市首日，市盈率冲到80倍，凸显了金融股十几倍的市盈率已严重低估，因此创业板急速拉回的过程中，金融股就接棒上涨，不过一旦金融股一旦涨势钝化，加上美元向上突破，指数可能出现较大的回调，届时板块轮动又将出现新的轮涨逻辑。在未来指数下调的过程中，应密切关注景气的变化内容或政策的新动向，自能从中摸索出未来板块轮动的第一因。比较简单的方法是关注期货商品的动态和利率以及美元的变化。

村长小麦

热点板块轮动规律总结

1.       板块的轮动都会按照最新的国家和行业发展情况，新的社会现象，新的国家政策，板块新题材，以及主力对市场和政策等预测上涨或下跌，不会出现排队轮动的现象。如重大国家政策如4万亿投资会带动基建、通信等板块的活跃。行业的重大政策或者明显复苏也会造成板块的活跃，如产业振兴规划或者行业拐点的确立。

2.       不同时间启动的板块，其持续能力不一。一般来说，率先启动的板块，其持续时间比较长，反弹能力也会比较大，而后启动的板块持续时间和力度会比较弱，尤其到后期，某个突然启动的热点可能是盘中一现。

3.       行情启动初期，确定热点板块有一种简单方法，就是热点板块先于大盘见底，拉动大盘见底上涨。

4.       当行情处于涨升阶段，市场的热点会比较集中，增量资金也多汇集在几个重点板块，从而带动市场人气，吸引更多资金，推动行情进一步发展。

5.       行情涨升阶段捕捉龙头板块，可以通过盘面和成交量捕捉热点板块。一般来说，一般来说在大盘涨幅榜前列，出现某一板块有三只以上股票或者当天三只以上股票底部放量上攻，可能成为热点板块。

6.       板块轮动的传导现象。热点板块轮动尤其是在涨升阶段会出现明显的传导现象，带动其他板块活跃。例如房地产板块的持续升温会带动建材、钢铁等板块的活跃。

7.       当各板块轮番活跃过后，会有一次再度轮回的过程，但是此时的持续力度和时间都会减弱，轮动的速度也会加快。

8.       在板块轮动的后期，轮动将加大投资者的操作难度，影响资金的参与热情，对大盘的反弹形成负面效应。

村长小麦

以前通常是:金融--地产--有色--钢铁--电力--金融.(间有换位但通常起于金融最后还是再到金融,当第二交金融再涨时就要小心有一次回调了.) 根据我的经验任何股市任何板块的股票除了个股的特殊情况外，一般的板块轮动都会按最新的国家和行业新政策，新显现的社会现象，板块新题材，以及行家里手们对市场及政策等的预测等上涨或下跌的，没有其他的排队似的规律可寻。

板块轮动五大特点
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近期，ＳＴ板块、两市本地股群体、低价网络科技股、次新股群落、Ｈ股板块及各行业板块的轮番活跃，营造了交投活跃的市场氛围。毋庸讳言，目前行情的一个主要特点就是板块的快速轮动。

一、板块轮动是存量资金运作格局下的合理选择。由于近期市场尚未形成清晰的反弹主线，增量资金介入的积极性并不是很高，同时临近年底，机构资金的运作意愿也不是很强烈。存量资金的运作格局不支持个股行情的全面走强，那么板块行情的轮番活跃就成为市场的最佳选择。

二、看似凌乱的板块轮动围绕着超跌、低价主题展开。笔者认为，经过一段时间的持续调整后，反弹行情展开后，下跌幅度越深的股票其反弹的力度也越强，反弹行情很可能是首先从超跌股中启动。并且目前市场中低价股是数量最为庞大的群体，因而在近期市场中，超跌低价的反弹，是市场行为的合理选择。

三、轮动的热点格局其实是极少数品种表演的舞台，多数个股属于短线跟风性质。

目前的市场中只有少数机构进行相对积极的运作，因此也只有少数品种获得了强势表现的机会，而其他品种的短线活跃可以理解为板块的轮动原因，但更多属于被动的跟风性质，因此真正能够持续走强的品种还是凤毛麟角，多数品种短线活跃后的调整是必然选择。

四、热点的轮动中不同板块的生命力表现出很大的差别。主要体现在以下方面：

１、不同时间启动的轮动板块其持续能力有一个递减的过程。一般而言，率先启动的板块，其反弹能力比较强，其持续时间也相对长一些，而后启动的板块其持续能力有所减弱，发展到后来，可能某一个突然启动的热点板块，也持续能力可能不足一个交易日。

２、大题材支持的板块，其持续能力强一些，本地股群体、资产重组板块、ＳＴ板块、科技股群体、次新股群落等各板块都是热点轮动格局中的一个重要分支，都值得投资者进行重点关注。

３、当各板块轮番活跃后，届时将有一个再度轮回的过程，但此时的生命力将有所减弱，轮动速率将明显加快。

五、随着轮动格局的深入，将逐渐体现负面效应。

在反弹行情初期，轮动格局将有效激活市场人气，对改变市场的弱市思维，吸引投资者参与到反弹行情中来起到相对积极的推动影响。

但随着反弹行情的深入，板块的轮动格局将体现出一定的负面效应，一方面其将分散市场的注意力，削弱盘势的攻击力度；另一方面，热点的快速轮动格局也将增加投资者的操作难度，使得投资者被动采取持股观望态度，进而影响到市场资金的参与激情，因此板块的快速轮动决定了反弹行情将是以曲折方式前进，不时出现一定的震荡反复也是合理的，投资者应该有一定的心理预期。

村长小麦

不同股板块的轮动规律：


缩量震荡：小盘股

大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期短，适于短线操作。


突发利好：次新股

无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿意为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。


调整时期：庄股

大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已消失，庄股或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓。。。疲弱市道中的庄股如夜幕中一盏盏的豆油灯，虽不能照亮整个市场，也能使市场大众不至于绝望。


波段急跌：指标股

大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。


调整尾声：超跌低价股

大波段调整进入尾声后，是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声，尚未形成反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。


牛市确立：高价股

牛市行情确立是高价股的活跃期。高价股是市场的“贵族阶层”，位居市场最顶端，在大盘进入牛市阶段后，需要它们打开上档空间，为市场创造牛市空间，给中低价股起到“传、帮、带”的作用。


休整时期：题材股

盘修正性整理时题材股的活跃期。因为休整期市场热点分散，个股行情开始涨跌无序，增量资金望而却步，只能运用题材或概念来聚拢市场的视线，聚集有限的资金，吸引市场开始分散的动量。


报表时期：双高股

年（中）报公布期及前夕是高公积金、高净资产的活跃周期。因为这样的公司有股本扩张的需求和条件，有通过高分红来降低每股净资产的需要。在股市开始崇尚资本利得和低风险稳定收益后，高分红也已成为市场保值性大资金的宠爱。